أسهم المرافق – ما هي ولماذا يجب أن تستثمر فيها؟

دنيا الشعب

المرافق هي جزء مهم من المجتمعات المتقدمة. تخيل الحياة دون الحصول على الكهرباء أو المياه النظيفة أو خدمات جمع القمامة. الأشياء لن تكون هي نفسها.

لقد استفادت شركات المرافق من حقيقة أن وسائل الراحة البسيطة للمستهلكين مثل الكهرباء والمياه الجارية ذات قيمة كبيرة. بعضها من بين أكبر الشركات في العالم ، حيث تحقق إيرادات ثابتة ونموًا ثابتًا.

لا عجب أن الكثير من المستثمرين يرغبون في الانخراط في أسهم المرافق.

ما هي أسهم المرافق؟

تمثل أسهم المرافق شركات المرافق التي تقدم خدمات المرافق الأساسية والبنية التحتية. توفر هذه الشركات الكهرباء والمياه والصرف الصحي والغاز الطبيعي والسدود وإدارة النفايات أو مزيج من هذه الخدمات.

أساس صناعة المرافق هو أنه سيكون هناك دائمًا طلب على خدمات الراحة الأساسية. على هذا النحو ، من خلال بناء وصيانة البنية التحتية المرتبطة بتوفير وسائل الراحة الأساسية ، سيشترك المستهلكون وستتحقق الأرباح. المرافق هي واحدة من القطاعات الوحيدة التي لا تزال فكرة “إذا قمت ببنائها ، سوف تأتي” صحيحة.

نصيحة احترافية: يمكنك تخصيص محفظتك بالأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ، بالإضافة إلى أنه يمكنك الاستثمار في الأسهم الجزئية.

إيجابيات وسلبيات أسهم المرافق

في أي وقت تقوم فيه بالاستثمار ، يجب أن تزن الإيجابيات والسلبيات. كل استثمار تقوم به له مخاطر وفوائد محتملة. فيما يتعلق بأسهم المرافق ، إليك أكثر الإيجابيات والسلبيات إلحاحًا للنظر فيها.

إيجابيات أسهم المرافق
الاستثمار في منتج أو خدمة يريدها الجميع له امتيازاته. تتضمن بعض أكبر الفوائد التي نتطلع إليها عند الاستثمار في أسهم المرافق ما يلي:

1. مدفوعات أرباح قوية
   تعد شركات المرافق جزءًا من صناعة شديدة التنظيم والتدفقات النقدية يمكن التنبؤ بها بشكل كبير. هذا يجعل دفع أرباحاً سخية ممكنًا. نتيجة لذلك ، ليس من الصعب العثور على شركات المرافق التي لديها نسب توزيع أرباح أعلى بكثير من 50٪.

الأسهم التي تدفع أرباحًا قوية تصبح مسرحيات دخل كبيرة. في كل مرة تكسب فيها الشركة أموالًا ، يحصل المستثمرون على شيك راتب.

ومع ذلك ، من المهم أن تتذكر أنه لا يتم إنشاء جميع الأسهم على قدم المساواة في أي قطاع. لذلك ، إذا كنت في هذه الأسهم لتوزيعات الأرباح ، فتأكد من البحث عن تاريخ الشركة في الدفع وزيادة أرباحها قبل إجراء أي استثمار.

2. طريقة واحدة فقط للذهاب: لأعلى!
   يكره الخبراء ذلك عندما يقول أحدهم أن السهم يمكن أن يذهب في اتجاه واحد فقط. بغض النظر عن الأسهم التي تستثمر فيها في أي قطاع ، هناك دائمًا احتمال أن تتعرض للانخفاضات. ومع ذلك ، إذا كان هناك قطاع واحد من المرجح أن يرى فيه اللاعبون الأقوياء مكاسب في المستقبل ، فهو قطاع المرافق.

تعمل الشركات في قطاع المرافق على تلبية احتياجات المستهلك الأساسية. لا أحد يريد أن يجلس في الحرارة طوال اليوم في الصيف أو يتجمد طوال الليل خلال الشتاء. يحتاج الجميع إلى الكهرباء والمياه والصرف الصحي وخدمات المرافق الأساسية الأخرى.

نتيجة لذلك ، من المرجح أن تستمر الشركات في القطاع التي بنت أقوى بنية تحتية وتستمر في توسيع بنيتها التحتية في النمو بناءً على حقيقة أن عدد السكان ينمو كل يوم.

3. أسهم المرافق يوفر دروعًا اقتصادية

خلال فترات الركود الاقتصادي ، يكون أداء السوق ضعيفًا بشكل عام. تؤدي المخاوف بشأن النمو الاقتصادي إلى ادخار المستهلكين المزيد من الأموال وتعثر الإنفاق. تشهد الشركات انخفاضًا في الإيرادات ويبحث المستثمرون عن خيارات استثمار آمنة ، مما يؤدي عمومًا إلى انخفاض حاد في قيم الأسهم عبر السوق.

على الرغم من أن المرافق ستشهد انخفاضًا طفيفًا هنا وهناك ، إلا أنها مرنة بشكل عام في فترات الركود. مرة أخرى ، هذه شركات توفر وسائل الراحة البشرية الأساسية التي يطلبها كل إنسان على وجه الأرض.

سلبيات أسهم المرافق
تمتلك أسهم المرافق مكاسب رائعة وتستحق أن ينظر فيها معظم المستثمرين. ومع ذلك ، ليست كل الفراشات وأقواس قزح هنا. كما هو الحال مع أي قطاع ، فإن الاستثمار في قطاع المرافق له عيوبه.

1. نمو بطيء نسبيًا
   تتمتع شركات المرافق الكبرى بسجل قوي من النمو المستقر للقيمة ، مما ينتج عنه مكاسب قوية طويلة الأجل للمستثمرين. ومع ذلك ، فإن هذا النمو بطيء.

تتم أفضل الاستثمارات في قطاع المرافق في الشركات الكبيرة الراسخة. يعتمد النمو في قيم هذه الشركات على زيادة الطلب والعائد الناتج عن هذا الطلب.

ليس هناك شك في أن الطلب آخذ في الازدياد ، ولكن عدد السكان ينمو بسرعة كبيرة. في حين أن تطوير تقنية جديدة أو دواء أو سلع استهلاكية يمكن أن يؤدي إلى مكاسب كبيرة لبعض الشركات في فترة زمنية قصيرة ، فإن هذه الأنواع من الفرص لا تحدث عادة في قطاع المرافق.

2. لا تحدث الخسائر
   توصف أسهم المرافق بأنها استثمارات مستقرة توفر أرباحًا إلى جانب نمو قوي على المدى الطويل. ومع ذلك ، لا يوجد استثمار آمن بنسبة 100٪. عندما لا تكون أموالك في يديك ، فقد تضيع.

لست مؤمنا؟ خذ بعين الاعتبار أحد الأسماء السابقة الأكثر شهرة في مجال الطاقة والمرافق: Enron.

تُعرف الشركة الآن بأنها أكبر خطأ يرتكبه المستثمرون في التاريخ. قالت الشركة عن طريق الاحتيال أنها كانت تكسب الكثير من المال بينما كانت تخسر الكثير في الواقع لدرجة أن الإفلاس كان وشيكًا. نتيجة لذلك ، خسر آلاف المستثمرين ملايين وملايين الدولارات.

في كثير من الأحيان ، يقفز المستثمرون إلى قطاع المرافق تحت ستار أن أي استثمار يقومون به في هذا القطاع سيكون آمنًا. هذه الفكرة لا يمكن أن تكون أبعد عن الحقيقة. حتى عند الاستثمار في أسهم المرافق ، يمكن أن تحدث الخسائر ، ويحتاج المستثمرون إلى إجراء أبحاثهم قبل صرف أموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.
كم من محفظتك يجب أن تستثمر في مخزون المرافق؟
لا ينبغي أن يمثل سهم أو قطاع واحد 100٪ من معظم المحافظ الاستثمارية. عندما تبدأ في الاستثمار ، تسمع الكثير عن التنويع ولسبب وجيه. يحمي التنويع محفظتك من الخسائر الكبيرة ، في حالة انخفاض قيمة أحد الاستثمارات التي تقوم بها.
فيما يلي بعض العوامل التي يجب مراعاتها عند بناء استراتيجية التخصيص الخاصة بك.

السندات
تحتوي المحفظة المتنوعة بشكل صحيح على مزيج من الأسهم والسندات. توفر السندات وسيلة منخفضة المخاطر لتحقيق نمو متواضع بينما توفر الأسهم إمكانات نمو أعلى مع مزيد من التقلبات. قبل أن تتمكن من التعمق في تخصيص الأسهم ، من المهم التفكير في مقدار استثمار محفظتك في السندات حتى تعرف المبلغ المتبقي لتخصيصه للأسهم.

يعتمد مقدار محفظتك التي تخصصها للسندات على شهيتك للمخاطرة. تتمتع المحافظ عالية المخاطر بانكشاف أقل على السندات بينما تتمتع المحافظ منخفضة المخاطر بتعرض أكبر للسندات.

أهدافك كمستثمر
يدخل كل مستثمر السوق بنفس الهدف العام: كسب المال. ومع ذلك ، قد يختلف سبب دافعك لكسب المال عن دافع جارك. قد تكون مهتمًا بتكوين دخل تقاعد طويل الأجل بينما يريد جارك الاستفادة من الزخم قصير الأجل الذي شوهد في بعض الأسهم. سيبدأ كلاكما في الاستثمار بطرق مختلفة.

إذا كانت أهدافك كمستثمر هي تحقيق نمو ثابت وطويل الأجل يأتي مع دخل توزيعات الأرباح ، فيجب أن تمثل أسهم المرافق جزءًا كبيرًا من تخصيص الأسهم الخاصة بك. إذا كانت أهدافك هي تحقيق أرباح كبيرة في إطار قصير الأجل ، فلا ينبغي أن تشكل مخزونات المرافق جزءًا كبيرًا من محفظتك على الإطلاق.

بالطبع ، قد تختلف أهدافك عن الأمثلة أعلاه. المفتاح الذي يجب تذكره هنا هو إذا كانت أهدافك تتكون من مخاطر أقل ومكافآت طويلة الأجل ، فإن أسهم المرافق عالية الأرباح جذابة. إذا كنت تشارك في صفقات سريعة أو استثمارات قصيرة الأجل على أمل الاستفادة من خطوة كبيرة في القيمة ، فإن أسهم المرافق العامة ليست لعبتك.

قاعدة 5٪
عند تحديد استراتيجية تخصيص الأسهم الخاصة بك ، سواء كنت تستثمر في المرافق أو أي قطاع آخر ، فإن قاعدة 5٪ هي قاعدة أساسية جيدة للمبتدئين لاتباعها. تقترح القاعدة أنه لا ينبغي لك أبدًا استثمار أكثر من 5٪ من محفظتك في سهم واحد ، أو في أي مجموعة من استثمارات المضاربة عالية المخاطر.

هذا يعني أنك إذا كنت مهتمًا بقطاع المرافق منخفض المخاطر نسبيًا ، فلا يجب استثمار أكثر من 5٪ من إجمالي قيمة محفظتك في مخزون مرافق واحد. ومع ذلك ، لا يتعين عليك زيادة التخصيص الكامل بنسبة 5٪ كحد أقصى على جميع مخزونات المرافق التي تمتلكها.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك مهتم بمخزون المرافق أ ، ب ، ج. تعتقد أن السهم A هو رهان أكيد ، والسهم B يأتي في المرتبة الثانية ، والسهم C يأتي مع بعض المخاطر ، لكنها لعبة مثيرة للاهتمام ” د ترغب في أن تكون جزءًا من. في هذه الحالة ، قد يبدو تخصيصك كما يلي:

الأسهم أ. نظرًا لأن لديك مثل هذه القناعات القوية التي تحركها الأبحاث بحيث يكون السهم A فائزًا أكيدًا ، فإنك تستثمر كامل تخصيص 5٪ في هذا السهم.
الأسهم ب. أنت مهتم ، وأنت متأكد تمامًا من أن الأمور ستنجح ، لكنك لا تريد المخاطرة بكامل 5٪ من محفظتك في هذه الشركة. لذا ، فأنت تستثمر 3٪ من محفظتك لتوفير مستوى لائق من الانكشاف مع تعويض المخاطر المتصورة
الأسهم ج. أنت على الحياد مع الأسهم ج. يمكن أن تذهب في أي من الاتجاهين ، لكنك تعتقد أنه إذا ارتفع ، فسوف يشهد مكاسب تتفوق على القطاع ككل ولا تريد أن تفوتها. في هذه الحالة ، قد تستثمر 1٪ من قيمة محفظتك لتقديم عرض للشركة مع مراعاة أن السهم لا يستحق المخاطرة أكثر من ذلك بكثير.
قاعدة 5٪ لها التنوع في جوهرها. على الرغم من عدم وجود محفظة استثمارية خالية من المخاطر بنسبة 100٪ ، إلا أنه باتباع قاعدة 5٪ ، ستقلل بشكل كبير من تعرضك لخسائر كبيرة بغض النظر عن القطاع الذي تستثمر فيه.

كلمة أخيرة
تعتبر أسهم المرافق خيارًا رائعًا للمستثمر المناسب. من المعروف أن هذه الأسهم توفر نموًا بطيئًا وثابتًا وعودة القيمة للمستثمرين عن طريق مدفوعات الأرباح.

على الرغم من وجود الكثير من الفوائد ، إلا أن مخزون المرافق ليس متاحًا للجميع. نظرًا لطبيعة نموها البطيء والمستقر ، فإن هذه الأسهم ليست خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين لديهم رغبة شديدة في المخاطرة والذين يبحثون عن الأسهم التي توفر المزيد من الزخم – ما لم يتم استخدام أسهم المرافق كوسيلة أكثر أمانًا لموازنة المخاطر في هذه المحافظ عالية المخاطر.

من المهم أيضًا أن تضع في اعتبارك أنه مهما كانت القطاعات التي تقرر الاستثمار فيها ، بما في ذلك قطاع المرافق ، فستكون هناك دائمًا مخاطر. من المهم أن تستغرق وقتًا في البحث وفهم المخاطر التي تتعرض لها عند القيام بالاستثمارات وتحقيق التوازن بين هذه المخاطر وأهدافك قبل أن تضاعف عملاتك التي جنيتها بشق الأنفس.